Потребление памяти будет немалым, посколько в том варианте который вы
предлагаете придется держать отдельный процесс FastCGI на каждое
открытое соединение.
"Немалое" понятие относительное. Уж точно меньше на несколько
порядков, чем mod_apache. И почему она будет потреблсять? Данных
содержать она будет очень мало, т.к. все будет находиться в
разделяемой памяти. Если бы не затык с буферизацией в nginx сейчас бы
даже мог сказать, столько ресурсов ушло бы на это дело.